《话题》澳储行继续降息或至负利率 对普通人有什么影响

人们对负利率的反应一直很激烈,毕竟,这种情况对贷款人来说是有利的。

所以,在负利率的情况下,如果你贷款买房的话,那么你支付的利息也会更低了。 大多数人觉得利率只是一个数字,利率从5%降至2%,与从2%降至- 1%对他们来说没有太大区别。

在零利率甚至是负利率的环境下,家庭会增加消费和支出,因为他们在银行里的储蓄可以得到的利息更低了,或者说他们去银行借贷需要支付的利息也更低了。

你可以把储蓄者看作这样一种人,他们在寻找一种方法,减少他们今天的支出,这样他们就可以增加明天的支出。

那些只有少量储蓄的人可以把钱取出来藏在床垫下。

然而,这并非没有风险。他们可能被抢劫,或者说他们的房子可能会被烧毁。

尽管他们可以安装一个保险柜来保护自己的财产减少风险,但这需要花钱。 当然,对于那些储蓄金额很多的人来说,把钱放在家里是不切实际的。

在家用保险箱里放10万块钱风险很大,在家里放一百万还会给你招致灾祸。安全地保管1000万几乎更是不可能的。

据报道,毒枭巴勃罗•埃斯科巴(Pablo Escobar)的会计师们假定,巴勃罗的现金每年都会因储蓄损失10%。

他们可以购买某种金融产品,可以把钱投进传统的货币基金市场中,但这也并不能保证他们不会有损失。

货币市场基金将其持有的资产再投资到政府债券等资产上,随着全球债券收益率下降,他们将发现越来越难以支付其收益率。

更糟糕的是,随着收益率暴跌,货币市场基金可能也确实会破产。 尽管美国政府债券仍然提供正的收益率,但如果你在美国以外的地方生活或做生意,购买美国债券将使你面临汇率风险。

所有的这些都是人口造成的。

十年来,有关于生育率下降将如何威胁养老金等计划的偿付能力的警告一直不绝于耳。

储蓄者需要贷款人有足够的稳定性和盈利能力,这样他们才能按时偿还贷款。在日本、欧洲等负利率国家,低风险的贷款人越来越少。

从工业革命开始到近代,这些负利率国家的人口一直在稳步增长。

所以他们需要更多的火车、工厂、汽车、住房和零售商铺来满足不断增长的人口。

通过谨慎地投资多种资产,金融机构几乎可以保证这些储户可以获得高回报。 但现在情况变了。

事实证明,就连房地产市场的风险也高得超出了所有人的想象,然而,储蓄者的队伍却在不断壮大。

在实行了负利率多年的丹麦,预计在下一个十年中,40岁至59岁的丹麦人将会减少。

现在买房的人可能很难在10年后再找到一个合适的买家转出去。

众所周知,丹麦的抵押贷款法律非常严格,因为他们想确保承担风险的是贷款人,而不是银行。

负利率可能令人不安,不仅仅是对储户而言,这将慢慢影响到我们周围的一切。

发达国家的老龄化正越来越严重,世界各地的不确定性(无论是在经济政治还是科技上)都在上升。

无风险投资越来越少,储户将不得不愿意为一些风险买单。 本文译自Karl W. Smith,作者曾是经管专业副教授、博客“行为模型”(model Behavior)的创始人。来自网络